5 + 1 Weg, wie eine Finanzierung von Maschinen und Anlagen gelingt.

4. Goldie III: Asset Based Finance

Kurzfristige Darlehen die ausschließlich durch den Maschinenpark und/oder das Warenlager besichert werden sind oftmals die Spezialität von Finanzierungsanbietern und eine interessante Alternative zum Bankkredit.

Gemeinsam ist diesen drei Finanzierungswegen (Goldie I bis Goldie III), dass zum einen nicht die Bonität, sondern die  Assets des Unternehmens im Vordergrund stehen. Zum anderen werden die Verkehrswerte beliehen, und nicht die Buchwerte.

Ein Beispiel:

Stellen Sie sich einen Maschinenpark vor, der ursprünglich 20 Millionen Euro in der Anschaffung gekostet hat. Der Buchwert liegt nunmehr bei 5 Millionen Euro und   wird von der Bank vielleicht mit noch 10 % bis 30 % als Sicherheit akzeptiert (also schlappe 1,5 Millionen Euro). Dahingegen könnte ein auf Assets spezialisierter Finanzierer den Verkehrswert der Maschinen, z. B. 10 Millionen Euro, mit 50 % bis 60 % als Sicherheit, also 5 bis 6 Millionen Euro, akzeptieren.

An dieser Stelle dürfen wir unsere Dienste erneut charmant ins Spiel bringen. Denn:

Bevor eine solche Finanzierungsalternative in Frage kommt, müssen die Maschinen und Vermögenswerte häufig erst von sonstigen Verpflichtungen freigemacht werden. Oftmals müssen also bestehende Kredite umstrukturiert werden und Sicherheiten von den Banken freigegeben werden.

Zu diesem Zweck haben wir schon des Öfteren Maschinenparks und Vermögensanlagen bewertet, so dass Banken sowohl Kredite als auch Sicherheiten in spürbaren Umfang reduzieren konnten und der Weg für Finanzierungsalternativen frei war. Sprechen Sie uns an!

5. Der moderne Weg – Pay per use

An dieser modernen Finanzierungsform können wir zwar (noch) nichts Entscheidendes beitragen, wir finden Sie aber so spannend und vielversprechend, dass sie nicht fehlen darf.

Der Gedanke ist bestechend einfach: Der Hersteller stellt dem Kunden eine Maschine zur Verfügung – gezahlt wird nur für die tatsächliche Nutzung. Dabei kann die Nutzung nach der Zeit berechnet werden („pay-per-hour“) oder pro gefertigtem Teil („pay-per-part“), Nicht unüblich ist die Kombination mit einer Grundgebühr.

Der erste Vorteil liegt auf der Hand, denn als Unternehmen spart man sich hohe Anfangsinvestitionen.

In unsicheren Zeiten kann das Modell besonders interessant sein, wenn nämlich nicht abzuschätzen ist, wie die künftige Auslastung sich entwickelt.

Für die Hersteller erschließen sich gegebenenfalls ganz neue Kundengruppen und die Möglichkeit, eine Maschine hintereinander für mehrere Kunden einzusetzen, statt diese nur einmal zu verkaufen.

Möglich wird diese moderne Finanzierungsform durch die Digitalisierung, denn schließlich müssen sehr viele Nutzungsdaten zwischen Hersteller, Kunde und ggf. eingebundenen Dritten ausgetauscht werden.

Der konkreten Ausgestaltung der Verträge sind eigentlich kaum Grenzen gesetzt. Es können Finanzierungspartner eingebunden werden, die ein Teil der Risiken übernehmen und im Gegenzug finanziell beteiligt werden. Es können Abschlagszahlungen, Rückkaufverpflichtungen, Boni, Serviceleistungen etc. vereinbart werden – ganz nach den Ansprüchen und Wünschen der Beteiligten.

Eine interessante Variante wird von einigen Banken angeboten, und zwar dergestalt, dass die Höhe der Tilgungen an die Nutzung gekoppelt ist. Das erlaubt eine feinere Liquiditätssteuerung.

Bonusweg: Fördergelder

Der Fördergelddschungel in Deutschland ist dicht, aber nicht undurchdringlich.

Das wissen wir deshalb, weil wir in letzter Zeit einige Male beauftragt wurden, Prototypen zu bewerten. Ziel war, für die Entwicklung zur Produktionsreife Fördergelder einzuwerben.

Das würden wir gern öfter tun, denn das ist eine ungemein spannende Aufgabe. Auf der anderen Seite sollte keine Förderfinanzierung daran scheitern, dass es nicht gelingt, gegenüber den bewilligenden Stellen den Wert der zu finanzierenden Maschinen und Prototypen zu belegen. Also, rufen sie uns an!